Max, 10 ans, passe les fêtes de Noël avec sa famille dans la maison de sa grand-mère Mimi, en pleine montagne. Mimi raconte à Max des histoires de trolls, d'elfes et de créatures de contes de fées. Max croit à ses histoires et tous ses cousins se moquent de lui. Un jour, Max marche sur le lac gelé mais la glace se brise et il tombe dans l'eau glacée. Il est sauvé... par un troll.